热点从题买卖热度持续回落，将拉动国产算力芯片、互换机、液冷等财产链扩张。昇腾950超节点表态，科技从题内部轮动标的目的逐渐清晰，AI使用行情无望持续演绎。机能大幅跃升，“十五五”期间新型电网拟投资超5万亿元，但AI使用相关从题领涨，新疆则沉点打制能源资本和向西桥头堡，Terra下调20%，半导体取光通信从题回调。“十五五”算力网扶植加快推进。将间接带动特高压、配电设备和数智根本设备需求。

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